En un acontecimiento que está afectando a todo el
mercado de bonos corporativos, se espera que Verizon Communications recaude US$20.000 millones o más el
miércoles en lo que sería la mayor venta de deuda que haya realizado una
compañía en la historia.
La firma de telecomunicaciones con sede en Nueva York
venderá deuda con vencimientos que oscilan entre tres y 30 años, señalaron el
lunes los bancos que respaldan la operación, que la ayudaría a financiar la
compra de US$130.000 millones de la empresa conjunta inalámbrica estadounidense
por parte de Verizon a su socia Vodafone Group PLC.
Los agentes colocadores de la operación, J.P. Morgan Chase & Co., Morgan Stanley , Barclays PLC y Bank of America Merrill Lynch, señalaron el lunes que
venderían deuda tanto a tasa fija como variable en la oferta, que se dispone a
eclipsar la operación por US$17.000 millones que realizó en la primavera pasada
Apple Inc, como la más grande de la historia. Los
bancos no especificaron los montos ni rendimientos de los nuevos valores.
La expectativa de lo que sería una operación récord ya
está haciendo caer los precios de los bonos e impulsando al alza los
rendimientos de Verizon y otras compañías del sector de telecomunicaciones.
"Esto es un gran signo de interrogación [...] respecto
de dónde se negocian otros bonos corporativos", señala Kenneth Berlin, analista
de bonos de Legal & General Investment Management Americas.
El rendimiento de los bonos a nueve años de Verizon ha
subido más de medio punto porcentual a 4,512% desde que empezó a hablarse de la
operación, a fines de agosto, según MarketAxess. Los rendimientos sobre bonos
similares emitidos por el rival AT&T Inc.han subido 0,41 de punto porcentual.
Un portavoz de Verizon declinó efectuar comentarios,
mientras que una vocera de AT&T no quiso referirse al tema.
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